1)  معاملات Spot

2)  معاملات Forward

3)  معاملات Premium

 معاملات Spot :

به انجـام معامله یک جفت ارز در نرخ مشخص برای تحویل (بستن معامله) حداکثر تا دو روز کاری اطلاق میگردد.

تذکر : مدت اعتبار زمانی تحویل معاملات Spot بر روی دلار کانادا حداکثر معادل یک روز کاری میباشد.

 معاملات Forward :

به انجام معامله یک جفت ارز در نرخ مشخص و در مدت زمانی مشخص برای تحویل گرفتن در مدت بیش از دو روز کاری معاملات Forward گفته میشود.

 معاملات Premium :

این نوع از معاملات متکی بر اختلاف نرخ بهره بین ارزهای کشورهای مختلف میباشد و در شرایط خاص قابل حصول میباشد. این نوع از معاملات با توجه به قوانین شرعی اسلامی ممنوع و حـــرام میباشد لذا از توضیح آن صرفنظر مینماییم.

 اکثر معاملات انجام شده در فارکس از نوع معاملات Spot میباشد و در موارد بسیار نادر و محدودی معامله گران اقدام به انجام معاملات Forward  و  Premium  مینمایند.

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در دوشنبه 1385/08/29 | موضوع:

به طور کلی سفارشات در بازار فارکس به دو گونه انجام میگیرد :

1)  سفارشات آنی

2)  سفارشات برای اجراء در آینده

سفارشات آنی :

این نوع از سفارشات با توجه به روند و نرخ فعلی بازار به انجــام میرسند.بطــور مثال شخصی با تصمیم به اینکه هم اکنون باید وارد بازار شود ، اقدام به خرید یا فروش میکند. به این نوع از معامله که بصورت دستی و توسط خود معامله گر در فارکس به اجرا در میآید معامله آنی گفته میشود.انواع معاملات آنی شامل موارد ذیل میباشد :

Buy  :  سفارش خرید ارز پایه در مقابل ارز دیگـــر

Sell :  سفارش فروش ارز پایه در مقابل ارز دیگر

 سفارشات برای اجراء در آینده :

این نوع از سفارشات بر مبنای پیش بینی معامله گر برای ایجاد یک روند نوسان قیمت در آینده میباشد. بطور مثال معامله گر پیش بینی میکند ک چنانچه قیمت از یک حد خاص عبور کند بطــور حتمی روند جدیدی رو به بالا یا پایین بوجود خواهد آمد بنابراین در داخل نرم افزار کارگزار خود تعریف میکند که چنانچه نرخ به حد تعریف شده رسید ، اقدام به خرید یا فروش کند.

 سفارشات برای اجراء در آینده به انواع مختلف سفارشات خرید و فروش تقسیم بندی میشوند :

Buy Limit  ،  Sell Limit  ،  Buy Stop  و  Sell Stop

 Buy Limit :  پیش بینی میکنیم که نرخ ارز پس از پیمودن یک روند نزولی به خط حمایت (Support) موثری برخورد نماید و نوسان صعودی خود را آغاز نماید. در این حالت پتانسیل یک معامله از نوع خرید (Buy) شکل خواهد گرفت لذا میتوان در داخل نرم افزار کارگزار تعریف نمود که به محض رسیدن قیمت به حد پایین و برگشت به سمت بالا ، مقدار مشخصی از آن ارز را برای شما خریداری نماید.

این حالت را میتوان بصورت خلاصه "خرید در زیر قیمت کنونی بازار" نام نهاد.

 Sell Limit :  این نوع از معاملاتی در حالتی است که معامله گر تشخیص میدهد که قیمت پس از یک روند صعودی و رسیدن به یک دامنه قیمتی مشخص ، شروع به یک روند نزولی خواهد نمود.

این حالت را میتوان بطور مختصر "فروش در قیمتی بالاتر از قیمت لحظه ای بازار" نامید.

 Buy Stop :  فرض کنیم که یک معامله گر تشخیص میدهد که روند قیمت پس از رسیدن به یک قیمت مشخص در یک روند صعودی قیمت ، حرکت خود را ادامه خواهد داد.

در این حالت معامله گر اقدام به گذاشتن یک معامله از نوع خرید در قیمتی بالاتر از قیمت کنونی بازار خواهد نمود که به آن  Buy Stop  اطلاق میگردد.

 Sell Stop :  اگر معامله گری بروز یک معامله از نوع فروش را در قیمتی پایین تر از قیمت لحظه ای بازار پیش بینی نماید ، یک معامله از نوع  Sell Stop  میتواند شکل بگیرد.

در این حالت معامله گر در داخل نرم افزار کارگزاری خود تعریف خواهد نمود که پس از طی شدن یک روند نزولی و رسیدن قیمت به دامنه ای مشخص و ادامه آن ، مقداری مشخص از آن ارز را به فروش برساند.

 سفارشات  (OCO (One Cancels the Order : این نوع از سفارش در واقع ترکیبی از دو سفارش  Take Profit  و  Stop Loss  میباشد و به معنی آنست که هر کدام از آنها که زودتر فعال گردید ، سفارش دیگر بطـــور خودکار  Cancel  خواهد شد.

 سفارشات  Loop :  در صورتیکه بازار حالت  Side Trend داشته باشد و در میان دو خط یا محدوده حمایت و مقاومت بطور مکرر نوسان نماید ، معامله گر قادر خواهد بود تا از سفارشات  Loop  در معاملات خود استفاده نماید.

در این روش از سفارش میتوان دو معامله برای سیستم تعریف نمود که یکی از نوع  Buy بوده و در محدوده خط حمایت آغاز بکار نماید و دیگری سفارش  Sell  بوده و در محدوده مقاومت سفارش داده میشود.در این معاملات حد سود قاعدتا بین محدوده فوقانی (مقاومت) و حد تحتانی (حمایت) تعیین می گردد.

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در دوشنبه 1385/08/08 | موضوع:

زمانی که شما تصمیم به تعویض یک ارز با ارز دیگر میگیرید ، معمولا دو ارز ارزش یکسانی ندارند. فرضــا شما باید برای خرید  1  دلار باید حدود  8800  ریال پرداخت کنید پس نرخ دلار به ریال برابر  8800  میشود. به همین ترتیب برای ارزهای دیگر هم یک نرخ مقایسه ای یا در اصطلاح نرخ برابری وجود دارد.

 یک سری از ارزهــا هستند که بیشتر از بقیه معامله میشوند و به ارزهــای اصــلی معروف هستند. ابتدا به علائم اختصاری ارزهای اصلی میپردازیم :

USD  دلار آمریکا

EUR  یــورو (پــول مشترک اتحـــادیه اروپــــا)

GBP  پونـــد انگلیس

JPY  یــن ژاپن

CHF  فرانک سوئیس

CAD  دلار کـــانــادا

AUD  دلار استـــرالیــــــا

 حال زمانی که شما این عبارت را می بینید :     EUR/USD = 1.3001     به این مفهــوم است که ارزش یک یورو  1.3001  برابر ارزش یک دلار است. یعنی شما برای خرید یک یورو باید معادل  1.3001  دلار پرداخت نمایید.

 این نسبتهــا برای تمامی ارزها وجود دارند و تا چهار رقم محاسبه میشوند.

یک استثناء در این میان ین ژاپن است که تا دو رقم اعشار محاسبه میشود.

مثلا  USD/JPY = 105.32  به این مفهــوم است که برای خرید یک دلار باید  105.32  ین بپردازید.

 به ارزی که در سمت چپ قرار دارد  ارز پایه  میــگویند.

به یک نسبت مثل  EUR/USD  یک جفت ارزی یا  Pair  گفته میشود.

 برای سهولت کار هر جفت ارزی را بصورت یک شیء واحد یا یک کالا در نظر بگیرید که قیمت آن بالا و پایین میــرود و شما سعی دارید تا در فرصتهای مناسب با خرید و فروش آن سود کنید.

 در اعلام نرخها به هر  0.0001  تغییر یک پیپ  (PIP)  گفته میشود و در تغییر نرخ ین به هر  0.01  تغییر یک پیپ گفته میشود.

 در یک ترید دو نرخ وجود دارد. نرخ خرید از شما (Bid) و فروش به شما (Ask). طبیعی است که نرخ فـروش به شما از نرخ خرید از شمــا بیشتر باشد. این تفاوت بستگی به کارگزار دارد و بین 2 تا 7 پیپ در تغییر است که البته عرف بازار 5 پیپ است و به این فاصله قیمت خرید و فروش  Spread  گفته میشود.

تذکر : نرخ  Spread  کاملا بستگی به کارگزار دارد و در مواردی دارای اختلاف زیادی بین کارگزاران مختلف میباشد.

 لات (Lot) : هر لات معاملاتی طبق تعریف معــادل  100000  واحد از ارز سمت چپ یک جفت ارزی میباشد.

 مارجــین :  این مفهوم یک حساب اعتباری است که شما تنها با آن معامله میکنید و حق برداشت از آن را ندارید. این حساب چندین برابر موجودی اولیه به شما اعتبار میـدهد که این به شرایط کارگزار بستگی دارد. معمــولا از  20  الی  400  متغیــر است.

مارجین در واقع مانند یک اهرم عمل میکند به همین خاطر در اصطلاح به این ارزش افزوده  Leverage  گفته میشود و منظور از عبارت  Leverage 1:100  اعتبار  100  برابر سرمایه اولیه میباشد. 

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در شنبه 1385/07/22 | موضوع:

بطور کلی در هر نوعی از تجارت میزان مشخصی از انواع ریسکهای منتظره و غیرمنتظره وجود دارد امــا بهتر است بدانیم که ریسک معاملات ارز در بازار فارکس بالا میباشد. بنابراین لازم است تا قبل از هر سرمایه گذاری ابتدا از خطرات و نوع آنها مطلع گردید.

 ــ جهت نوسانات بازار میتواند دقیقا برخلاف آنچه شما پیش بینی نموده اید پیش برود. علاوه بر این بازار فارکس یک بازار با نوسانات شدید و سریع میباشد تا حدی که اگر اکنون شما معامله ای را باز کرده و فقط چند دقیقه بعد پی به اشتباه بودن آن ببرید و تصمیم به بستن آن بگیرید ، ممکن است با یک ضرر هنگفت مواجه شوید.

 ــ  چنانچه سرمایه اولیه شما در این بازار پایین باشد و از ریسک بالایی در معاملات خود استفاده نمایید ، امکــان دارد که سرمایه خود را در مدت چند روز از دست بدهید.

 ــ  سیستمهای سخت افزاری کامپیوتر شما ممکن است دچار اختلال گردد. در چنین شرایطی احتمال ضرر شما میتواند زیاد باشد البته در صورتیکه از حد ضرر (Stop Loss) استفاده نکرده باشید.

 ـ  یک مثل قدیمی انگلیسی میگوید : "هیچگـــاه بر روی مزرعه خود شرط نبندید"

همواره از سودهای ناشی از فعالیتهای اقتصادی دیگر خود و یا نهایتا از پولی که بصورت غیرفعال رها شده است برای سرمایه گذاری در بازار فارکس استفاده نمایید تا در صورت کم شدن آن و یا حتی از بین رفتن آن زندگی عادی شما دچار اختلال نگردد.

ــ  ممکن است با مشکلات ارتباطی در شبکه اینترنت مواجه گردید و یا شبکه های اینترنتی که پشتیبانی اینترنت شما را بر عهده دارند با مشکل مواجه شده و بصورت موقت دسترسی شما به شبکه اینترنت قطع گردد.در این حالت ممکن است در صورتی که از حد ضرر (Stop Loss) استفـاده نکرده باشید ، با ضررهای مشکل آفــرینی مــواجه گردید.

ــ  ممکن است سیستمهای کامپیوتری و یا دسترسی به اینترنت کارگزاری که معاملات خود را از طریق آن انجــام میدهید ، دچــار اشکال گردد.

در این حالت نیز در صورت عدم اجرای تمهیدات مناسب که از طرف کارگزاران باید مــدنظر قرار داده شده باشد و همچنین اجرای دستور حدضرر (Stop Loss) از طرف شما ممکن است خساراتی به معامله گران وارد آید.

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در سه شنبه 1385/06/28 | موضوع:

ــ  بازار 24 ساعته در تمام طول هفته (بجــز تعطیلات آخر هفته) و تمـام ماههای سال.

بازار فارکس بازاری است که درتمامی طول هفته و در تمامی روزهای سال بجز روزهای تعطیلی آخر هفته ها باز میباشد. این مورد به دلیل اختلاف ساعت کشورهای مختلف است که ساعات کاری بانکهای این کشورها را نیز نسبت به یک ساعت واحد جهانی متفاوت مینماید.

بازار فارکس با گشایش بانکهای واقع در مناطق شرقی جهان (استرالیا و...) در ابتدای هفته باز شده و تا پایان هفته بدون هیچ وقفه ای به فعالیت خود ادامه میدهد.در پایان هفته با بسته شدن بانکهای آمریکا بازار بسته میشود.

 ــ بازاری با نقدشوندگی بسیار بالا بطوریکه در هر زمان خریدار و فروشنده برای تمامی ارزها وجود دارد.

در بازار فارکس روزانه حدود  2 تریلیون دلار ارز مبادله میگردد که این امر باعث میگردد تا در هر لحظه شما به هر میزان ارز که نیاز داشته باشید بتوانید خریداری و یا فروش نمایید.

 ــ بازاری با نوسانات بالا در نرخ قیمت که میتواند به سود دهی بالا در کمترین زمان ممکن بیانجامد.

میزان نوسانات ارزها نسبت به هم (ارزش برابری) در بازار فارکس نسبتا بالا میباشد و این موضوع میتواند باعث شود تا شما در فرصت زمانی بسیار اندک بتوانید سرمایه خود را چندین برابر نمایید ولی عکس این موضوع نیز میتواند رخ دهــد.

 ــ ابزار و تکنیکهای فراوان برای کاهش ریسک ناشی از حرکت ناگهانی نوسانات مخالف معامله شما.

تعداد فراوانی از روشها و اندیکاتورها و... بمنظور کمک به معامله گران طــراحی گردیده است که بعضی از آنها با همان فرموهای مشابه خودشان در بازارهای سهام طراحی و تولید گردیده اند.

با استفاده از این روشها و اندیکاتورها شما قــادر هستید تا ریسک ناشی از حرکات قیمت را در جهت و یا خلاف جهت معاملات خودتان کنترل و مدیریت نمایید.

 ــ قابلیت سود بردن در هر دو جهت بازار (چه افزایش و چه کاهش قیمت).

بازار فارکس یک بازار دوطرفه است. این بدان معنا است که شما با تشخیص درست جهت حرکت قیمت میتوانید اقدام به خرید در افزایش و فروش در هنگام کاهش قیمت نمایید.

لذا در بازار فارکس سود شما تنها و تنها ناشی از تشخیص درست روند حرکت قیمت در هر کدام از جهت هــای کاهش و یا افزایش قیمت خواهد بود.

 ــ معاملات اهرمی (Leverage).

کارگزاران فارکس بمنظور قوت بخشی بیشتر به مشتریان خود اقدام به وام دهی حجم مشخصی از پول به ایشان میکنند که با این روش کمک بزرگی به افزایش قدرت ایشان در بازار فارکس مینمایند.فرض کنید که شما دارای  10000  دلار پول هستید و آنرا در فارکس سرمایه گذاری میکنید. با یک Leverage  معادل  1:100  شما در حقیقت دارای  1000000 دلار پول نقد در حساب خود هستید که میتوانید با آن اقدام به معاملات در بازار فارکس نمایید. بدیهی است که کارگزاری با اعطای این مبلغ بر قدرت معامله مشتریان خود تا حد بسیار بسیار موثر و زیادی کمک نموده است.

 ــ کمیسیون صفر در انجام معاملات.

در فارکس کمیسیون معاملات صفر در نظر گرفته شده است.

در کارگزاری  Real Trade Group Ltd  و فقط درباره مشتریانی که از طریق این مرکز معرفی میگردند نرخ  SWAP  نیز حذف گردیده است.

 ــ  شفافیت اطلاعات.

شما با یک جستجوی ساده در اینترنت و یا کتابهای مربوطه خواهید توانست به حجم عظیمی از اطلاعات و منابع گوناگون دست پیدا کنید.

 ــ عدم نیاز به حضور در مکانهای فیزیکی خاص جهت انجام معاملات.

شما همواره قادر هستید تا از طریق نرم افزار و اتصال به اینترنت کلیه نیازهای معاملاتی خود را برطرف نمایید و هیچ نیازی به حضور شما به مکانهایی همانند تالارهای سهام و... وجود ندارد.

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در سه شنبه 1385/06/28 | موضوع:

فارکس بازار بین بانکی (InterBank) نیز نامیده میشود البته امروزه این بازار به درجه ای رسیده است که کلمه بین بانکی به هر شخص یا موسسه ای که آماده خرید یا فروش ارز باشد اطلاق میشود.

مثل یک آژانس مسـافرتی که میــخواهد یورو را با دلار عوض کنــد.

سوالی که معمولا مطرح میشود این است که چرا ارزها باید خرید و فروش شوند؟

پاسخ این سوال در روابط بین المللی نهفته است. سیاستــگذاری دولتهــا و بانکهای مرکزی میتواند نقش مهمی در بازار فارکس بازی کند. بانکهای مرکزی میتوانند میزان عرضه پول را در جهت پایداری سیستم مالی کشور کنترل کنند.

امروزه بسیاری از شرکتها کالاهایشان را به کشورهای مختلف دنیا صادر میکنند ، دریافتـها و پرداختــها بر مبنای ارزهــای مختلفی صورت میگیرد. همچنین سرمـایه گذاری های خارجی در یک کشور به تبدیل پول نیاز دارد و مثــال ساده تر مســافرت یک توریست است که در سفر به ارزهای گوناگونی نیاز پیدا میکند و در این میان سرمایه گذاران و بورس بازان هم با دیدگاههای خودشان وارد گود میشوند تا سود ببرند.

با اینکه اغلب بازارهــای مالی هنوز تحت سیطره ایالات متحده هستند امـــا بازار فارکس از نظر زمانی با ساعت لندن (گرینویچ) (Greenwich Mean Time) تنظیم گردیده است.

لازم به ذکر است که حجم اصلی اغلب معاملات انجام شده در فارکس تا به حال در مدت زمانی گشایش بازارهای بانکی نیویورک و لندن صورت میگیرد و در زمان باز بودن بازارهای کشورهای دیگر معمولا شاهد حجم معاملات کمتری هستیم.

زمان شروع بازار ساعت  00.00  روز دوشنبه و زمان بسته شدن بازار ساعت  23.00  روز جمعه هر هفته میباشد.

برای اینکه شمــا بتوانید وارد این بازار شوید نیاز به یک واسـطه مورد تایید دارید که این واسطه کارگزار  (Broker)  نامیده میشود.نرخ یک ارز توسط عرضه و تقاضای بازار تعیین میشود و این نرخ با استانداردهای خاص به گونه ای اعلام میشود که در یک لحظــه تمام معامله گران  (Traders)  با این نرخ معاملاتشان را انجام دهند.اعتمادپذیری این نرخهــا از این جهت است که بیش از  300  موسسه مالی بزرگ جهــان در تعیین این نرخها هماهنگی دارند. 

به صورت سنتی از همان اوایل کوچکترین واحد معامله در فارکس یک لات (Lot) نامیده میشده است. مقدار استاندارد یک لات برابر  100000  واحد از ارز سمت چپ میباشد. به عنوان مثال یک لات از جفت ارزی  EUR/USD  معادل  100000  یورو میباشد.

تذکــر :  در سالهای اخیر مینی لات و میکرو لات نیز عرضه گردیده که به ترتیب معادل  یکدهم و یک صدم لات میباشد.

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در دوشنبه 1385/01/28 | موضوع:

فارکس بازار خرید ٬ فروش و تبدیل ارزهای مختلف است.

البته این بدان معنی نیست که در بازار فارکس فقط و فقط مبادلات ارزی صورت میگیرد بلکه در سالهای گذشته بتدریج کالاهای دیگری نیز به این بازار اضافه گردیده اند و در معرض معاملات و داد و ستد قرار دارند.

در این میان میتوان به کالاهایی چون طلا ، نقره ، نفت ، سهام دارای حجم معاملات بالا ، پلاتین و امثال آن اشاره نمود.

کلمه فارکس در واقع مخفف  Foreign Exchange  به معنی مبادلات و داد و ستد خارجی است.

بازار فارکس بزرگترین بازار در جهان است و حجم معاملات آن طی آخرین آمار به مرز 1.9 تریلیون دلار در روز رسیده است.

بر خلاف سیستم حاکم بر بازار سهام ، بازار فارکس توسط یک بانک مرکزی خاص و یا یک ارگان بخصوص جهانی اداره نمیشود بلکه این بازار در واقع یک بازار بین بانکی (InterBank Market) است که در اصطلاح اقتصادی به عنوان بازار OTC شناخته میشود.

بازار فارکس در تمامی 24 ساعت شبانه روز در پنج روز از هفته فعال میباشد و حتی برای یک ثانیه نیز تعطیل نمیباشد.

روند کاری بازار فارکس از نظر زمان بدین ترتیب میباشد که در شرق کره زمین بطور مثال در ولینگتون و سیدنی با آغاز کاری هفته (دوشنبه) بانکها شروع به دادن قیمتها به بازار میکنند و بدین ترتیب یک هفته کاری آغاز میشود. به ترتیب با فرارسیدن ساعت کاری هفته جدید در ژاپن و اروپا و آمریکا این بازار بطور یکپارچه فعالیت خود را به انجام میرساند بدین معنی که پس از اتمام ساعت اداری در سیدنی ساعت اداری در اروپا جاری است و... و قبل از اتمام ساعت کاری بانکها در غرب جهان ، ساعت کاری در شرق آغاز گردیده است. این روند تا پایان روز کاری هفته در غرب ادامه پیدا میکند.

مراکز اصلی معاملات بازار فارکس عبارتند از : سیدنی ، توکیو ، لندن و نیویورک

روند حاکم بر معاملات فارکس از طریق سفارشات حضوری و تلفنی بوده است ولی در حال حاضر با گسترش روز افزون شبکه های کامپیوتری و اینترنت در میان مردم ، امکان استفاده از اینترنت و نرم افزارهای رایانه ای نیز برای اعلام سفارشات و انجام معاملات فراهم آمده است.

سیستم کاری نیز بدین ترتیب است که سه طرف کاری در بازار یعنی بانک ، کارگزار و معامله گر(مشتری) از طریق شبکه بین بانکی S.W.I.F.T  به هم متصل میگردند.

بدین شکل که بانک مسئول انجام کارهای بانکی کارگزاریها است و کلیت سفارشات را انجام میدهد و کارگزار از طریق PlatForm (نرم افزار معاملات) با مشتریان در تماس است و قیمتها را از این طریق به مشتریان منتقل مینماید.

فارکس بازار جدیدی است که در جهان به سرعت رو به گسترش است ولی در ایران هنوز بطور کامل شناخته شده نیست.

برای افرادی که در بورس اوراق بهادار فعالیت داشته اند ، بازار فارکس نیز بازاری آشنا به نظر خواهد آمد البته با ویژگیهایی خاص.

نقش آفرینان بازار فارکس :

حاضرین عمده در بازار فارکس به ترتیب میزان تاثیر بر این بازار عبارتند از :

بانکهای مرکزی کشورهای دنیا

بانکهای بزرگ تجاری و سرمایه گذاری

موسسات اعتباری

موسسات مدیریت مالی

دلان ارز

شرکتهای بیمه

صندوقهای بازنشستگی

اشخاص بسیار ثروتمند

معامله گران معمولی (Speculators)

|+| نوشته شده توسط مهران شهرستانی در شنبه 1384/12/13 | موضوع: